注意！本周起，货币基金里的钱，不能说取就取了！

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周末，央行终于做出大调整，定向降准7000亿。这意味着7000亿现金将从银行冻结的准备金中拨出，流向市场，本来是大利好，可是这几天的市场反应都不尽如人意。

最近股市和人民币汇率一跌再跌，上市公司债券又多次出现违约，由于我国居民的投资渠道相对比较集中，这也导致了近期市场出现整体情绪低落的现象。

股票、债券、黄金……在投什么都亏钱的情况下，很多投资者对各种投资方向都感到绝望了，于是把资金都集中到了货币基金上。

但是很多投资者都没有注意到，6月1日，证监会和央行联合发布《关于进一步规范货币市场基金互联网销售、赎回相关服务的指导意见》，将互联网货币基金T+0单日快速赎回的提现额度限制在1万元，同时给出1个月的过渡调整时间。

最开始几天，反应最快的是余额宝（天弘基金），在6月6日就开始将快速取现额度调整为1万元。

也就是说，随着1个月的过渡调整时间即将到期，基本上所有的平台都会渐渐实施这个规定。也就是说，之后每个人所持有的每一只货币基金，单日快速取现都要受到1万元的约束。

如果绑定信用卡自动还款功能的投资者，有利用到货币基金自动还款，则更要注意。新规实施之后，基本上所有基金公司都取消了信用卡即时还款功能。

在6月底前集体取消快速取现功能的，不只是余额宝等第三方渠道，还包含基金公司、银行等发行、代销机构。

对于基金公司和银行来说，手头上有着大量高净值客户和机构客户，和他们的资金量相比，货币基金的T+0限额赎回，对他们的影响非常大。

监管层规定，从7月1日起，对于存量的“T+0赎回提现业务”，相关机构应当按照要求完成规范整改。

举个例子，如果你持有某货币市场基金3万元（且该产品提供T+0快速赎回提现业务），当你要赎回5000元（未触及1万元限额），则投资者既可选择当日到账（快速赎回），也可选择下一交易日到账（普通赎回）。

若需赎回3万元（超过1万元限额），则可以快速提现1万元，另外2万元赎回款项只能采用普通赎回，在下一交易日到账。

如果急用3万元，你就要分别在三家货币基金进行快速提现，每家提现1万元。前提是你买了三家以上的货币基金，并且都有足够的余额。

而且！这1万元的T+0快速取现，很多公司都声明并非法定义务，某些条件下可依约暂停。也就是说，如果当天公司客户取现的额度过多，超出总限额，那有可能提示快速提现的请求将会失败。

特别要注意的是，此次T+0限额，不只是针对货币基金，很多公司的T+0现金产品也提出了类似的限制。

截至今年第一季度末，货币基金规模攀升至8万亿，较2017年年底增长幅度为12%，货币基金规模在公募基金中占比也提升到了64.68%。

按照2017年年底的统计数据，全部货币基金持有人户数接近7亿，其中除了4.7亿余额宝用户外，其他互联网货币基金总人数也有2亿多。这一次的货币基金大调整，对投资者的影响范围可以说是很大了。

从专业角度分析，正常基金的赎回速度都是T+2，而余额宝一类的T+0快速赎回业务，本质上是基金公司、代销机构进行垫资操作，也有一部分是通过银行授信进行的垫资。

随着业务规模越来越大，按照目前货币市场基金8万亿的规模，客户日均赎回量5%的测算，每天总体垫资规模高达4000亿元。如果过于集中在某几家基金公司，或许会引发一些不可预见的流动性和信用风险。

而对于散户来说，则意味着需要分散投资到更多的货币基金，并且更加注重规划资金的安排。

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