地方银行因小而衰，因大而兴

摘要:地方中小商业银行是助力地方经济、发展普惠金融和推动三农经济成长的金融主力军。然而，从地方中小商业银行近年来的主要业务发展指标运行轨迹看，在整个银行体系中一直处于负重前行。究其本质原因是因为体量太小。实现地方中小商业银行的高质量发展，提升在银行生态体系中的特殊地位，必须围绕做大体量的战略目标，树立科学正确的经营理念，深化地方中小商业银行体制改革，大力发展金融科技，加强公司治理，主动融入资本市场，为地方中小商业银行的高质量、有质量的规模现代商业银行提供必要的条件。

一、引言

金融业具体包括商业银行、证券公司、保险公司以及信息咨询服务机构等中介机构四大板块，其中银行业是我国金融业的主体成份，商业银行又分为国有大型商业银行、跨区域性股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行四大种类，地方中小商业银行主要是指的城市商业银行和农村商业银行两大类。地方中小商业银行虽然数量众多，占银行机构总数95%以上，是助力地方经济、发展普惠金融及推动三农经济发展的主力军，但所占的资产份额并不高，特别是近年来在整个商业银行生态中各项发展质量指标在相对下降，个别地方中小商业银行还出现退出市场、发生流动性挤兑和恶性案件等情况，严重影响地方中小商业银行功能发挥和未来生存与发展。

近年来，发展地方中小商业银行的政策支持频度、投入力度、改革速度等不可谓不快，根据对近五年来地方中小商业银行业务发展轨迹分析，地方中小商业银行在整个商业银行生态中其发展指标是持下行趋势。反映商业银行群体质量指标较多，但主要业务指标有存款、贷款、不良贷款率、风险驳备率、资产利润率、数字化转型、科技投入以及业务功能等指标。

（一）金融供给能力不强，规模占比低

地方中小商业银行资产规模占整个银行业资产规模虽然从2016年的28.8%  上升到2021年有30.4%（见图一：各类型商业银行资产规模占比）[①注：银保监会数据口径不含农商行口径，现用商业银行口径资产规模扣除大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行资产，显示为其他。其他主要包括农商行、民营银行和外资银行。由于民营银行和外资银行规模较小，其他可视为农商行口径。]①  但在整个银行业中的占比仍然偏低，仅占30%左右。

图一：各类型商业银行资产规模占比

二是地方中小商业银行贷款规模不仅小而且占比低，在整个银行业中地方中小商业银行贷款占比虽从2016年的22.5%上升到2021年的26.8%（见图二：各类型商业银行贷款规模占比），显然，这样的占比很难支撑三农及普惠金融的需求。[①（注：银保监会未披露各类型银行贷款规模数据。以下贷款总额用不同类型银行不良贷款余额除以不良贷款率推算而得。）]①

图二：各类型商业银行贷款规模占比

三是地方中小商业银行存款规模小，负债能力较差，积聚金融资源力量显得不足。由于监管部门没有披露各类型银行贷款总额，用59家上市银行数据代替。（59家上市银行包括6家大型银行，10家股份制，30家城商行和13家农商行）。上市地方中小商业银行总资产占全部商业银行总资产的83%。上市地方中小商业银行的存款占比只有12.8%。（见图三：各类型上市银行存款规模占比）。

图三：各类型上市银行存款规模占比

（二）资金风险、成本双高

一是不良贷款率居高不下。2021年，农村商业银行不良贷款率3、63%，城市商业银行不良贷款率1，90%（见图四：各类型商业银行不良贷款率比较），均高于全部商业银行不良贷款率平均水平的1.73%。

图四：各类型商业银行不良贷款率比较

图五：各类型商业银行拨备覆盖率比较

三是资产利润率低，近年来，农村商业银行的资产利润率一路下行，由2016年的1、01%下降到2021年的0、60%，2021年城商行的资产利润率为0.56%，为各板块最低（见图六：各类型商业银行资产利润率比较）。

图六：各类型商业银行资产利润率比较

四是从资本充足率情况看，农村商业银行的资本充足率是银行四大板块中最低的群体，2021年还有12、56%，城商行为13.8%（见图七：各类型商业银行资本充足率比较）。

图七：各类型商业银行资本充足率比较

（三）数字化转型慢，市场竞争力较弱

金融机构数字化水平越高，服务能力就越强，从数字化程度看，大中型商业银行的转型既快又好，转型的成功率和渗透率都比较高。地方中小商业银行数字化转型被边缘化情况较为严重。

一是数字化转型进度与沉浸度。

2021年毕马威发布了《区域性银行数字化转型白皮书》，白皮书内容表明：通常情况下商业银行资产规模越大、数字化转型越快（见图八：商业银行数字化转型进程），根据被调研的商业银行样本数据分析显示，资产规模在5000亿以上的商业银行已全面启动数字化转型，并在多个领域开展深化数字化转型有关工作。而区域性中小商业银行仍处于数字化转型的起步阶段，特别是资产规模在2000亿以下的小型商业银行，数字化转型进度整体较慢，占其中79%的比例还处于起步阶段，且没有一家小型商业银行进入沉浸阶段(见图九：资产规模不同商业银行的数字化转型进程 )。显然，中小商业银行数字化转型步子慢，技术服务手段差，难以提供更优质的金融服务。

图八：商业银行数字化转型进程

二是金融科技投入绝对额、占营业收入占比情况。

三是商业银行系金融科技子公司情况。

尽管人民银行和各级地方政府等持续加大对地方中小商业银行发展的支持力度，驳离历史上的不良资产，增资扩股，发行专项债补充资本金，但从金融综合服务功能情况看看，对中小商业银行的支持力度仍显不足。

一是理财子公司设立情况。截至2021年末，有25家商业银行理财子公司获批筹建，其中，大型银行6家，股份制银行11家，城商行7家，农商行1家，四大类型商业银行机构数量获得批筹的理财子公司机构占比分别为24%、44%、28%和4%。

图十一：商业银行系金融租赁公司股东类型

1、规模效应难以显现。

规模效应属于发展经济学中的概念之一，有时也称规模经济，指的是由于经营规模的增大而带来经济效益的提高，当然，事物的另一方面是由于企业规模过大也可能形成诸如信息传递速度慢、信息失真或管理官僚类弊端，形成规模不经济。经济学概念中的规模效应的基本原理是用边际成本递减理论推导出的，即企业成本通常包括固定成本、变动成本两部分，混合成本也分解成这两种成本，当企业的生产规模扩大，变动成本会随规模扩大同比例增加，但固定成本却固定不增加，这样单位产品成本就下降，公司的经营利润率就上升，因此，当企业的规模达到一定的水平后，各生产要素的有机融合从而产生1+1＞2的效应。根据这一原理，商业银行规模越大其规模效应也越明显[10]。商业银行的经营规模一旦越过盈亏保本点，达到一定规模，作为固定成本的分母是一定的，而作为发展规模的分子可无限的扩大，从而产生相应的规模效应。由于地方中小商业银行所处区域资源的有限性，限制了地方中小商业银行业务发展分子的扩大，从而无法通过规模的扩大带来规模效应。而大型商业银行由于机构众多，服务面向全国，甚至涉足国外，因此，其分子的发展空间可无限扩张，其规模效应是地方中小商业银行无法比拟的。此外，同样一笔金额的不良贷款发生在规模不同的行际间影响程度也不一样，其不良率显示的结果及影响有不一样的社会效果，对效益等各种因素的影响都不同[11]。

2、品牌对市场金融资源积聚能力。

3、客户基础较差。

客户质量是商业银行资产质量的基础或前置条件。同大型商业银行相比，地方中小商业银行的客户质量基础较差。首先客户选择范围窄，地方中小商业银行属于在小范围内选择客户，客户选择空间很小，获得优质客户的概率当然少。由于地方中小商业银行不能跨区域经营，如身处经济次发达地区，或经济下行地区，难以有更多的优质客户资源可供选择，虽然金融对经济有一定的反作用，但经济的运行质量不是完全由银行来决定的，区域的经济质量很大程度上影响着地方中小银行的客户质量；二是定位的服务对象及实收资本小只能做中小客群[13]。地方中小商业银行资本金实力有限，现行法律规商业银行单户贷款金融不得超过其资本金总额10%的上限，地方中小商业银行资本金大多数规模不大，因而客群规模只能相对较小。通常情况下，中小型客户同大型企业相比，质量较差，管理难度大，生命周期短，有些本身就属于政策扶持的对象，对于商业银行而言属于低利低回报高风险的客户；三是在处理不良资产时也因小而弱。当地方中小商业银行在处理不良资产时，地方政府或有关部门往往会更多地从维护地方稳定的角度来处理银行与债务人的关系，偏向于保护企业的利益，地方中小商业银行往往是赢了官司却无实质性利益的回归或保护。

4、金融科技发展被边缘化。

以大数据、区块链、人工智能等最新一代信息技术为主体的金融科技已成为数字经济时代最主要的应用技术，改变着金融的运行模式，提升了风险管理能力，降低了经营成本，是商业银行核心竞争力的最根本的体现，也是商业银行能否在未来市场竞争中立于不败之地的利器。金融科技人有高投入、高端人才，高风险的三高特征，是富人商业银行的奢侈品，金融科技应用必须要有大的财力投入，相对高端的人才，并要有金融科技的风险控制能力。从目前情况看，地方中小商业银行因小而被金融科技发展边缘化，在金融科技投入与应用上，无法与大型商业银行比肩，甚至一家法人的地方中小商业银行的金融科技发展在财力、人力、风险控制方面还不如大型商业银行分支机构[14]。对金融科技发展需要的高精尖人才引进吸引力也不足；至于构建自己的金融科技公司更是希望渺茫，形成与金融科技迭代相适应的的技术研发机制也尚未形成。金融科技的发展对于地方中小商业银行是进一步加剧了银行业内部发展质量分化，地方中小商业银行在金融科技应用过程中虽然获益不少，但相比较大型商业银行而言反而成为失去优质长尾客户群体的重要工具。

5、可持续发展能力不足。

地方中小商业银行数量众多，出现事故、案件的概率也高，个性化、差异化较突出，基于理念、文化等多因素影响，导致这一群体发展受到多方面的挑战。

二是管理的统一化与各地方商业银行个性化融合度不够。地方中小商业银行数量众多，差异性很大，各省信用联社基本上发挥了行业主管部门的作用，结果可能的行业指导意见与商业银行个体的实体情况不符，灵活性不足，地方中小商业银行处于弱势地位，只得在统一的制度设计下，艰难运行；

三是思想观念相对落后经营环境的变化；地方中小商业银行的发展战略、措施、定位往往跟不上内外部环境的变化，特别是面对市场多样化、突变性，显得灵活性不足。此外，公司治理形式到位但管理没有到位，造成管理上的混乱[15]。

四、 地方中小商业银行生态高质量发展对策

（一）规模优先，树立正确的经营理念。

经营理念是发展的灵魂，错误的经营理念往往是基于对发展现状的实质错误判断。数字技术已经改变了商业银行生态环境和定位基础，地方中小商业银行是到了改变打法的时候，通过树立正确的经营理念，推动中小商业银行向高质量方向发展，妥善处理好地方中小商业银行发展中的七大关系。

一是妥善处理做大与做优的关系。地方中小商业银行要树立正确的做大理念，不贪大但不拒大，做大有质量的规模，做内外部结构相协调发展的规模；

二是妥善处理定位与定力关系。坚持地方中小商业银行的战略定力并不是定位一成不变。根据变化了的形势地方中小商业银行市场定位作些微调，正是正确坚持地方中小商业银行市场定位科学体现；

四是妥善处理合并重组与经营灵活性关系。两者之间不存在此消彼长关系，要克服法人机构一定灵活，非法人机构就不灵活的观点；

五是妥善处理大中小银行结构比例关系。保持大中小银行数量比例是保持商业银行生态健康发展的重要原则之一，但商业银行合理的数量比生态应当是一种各商业银行间均衡的发展，而不是两极分化式的发展，否则地方中小行发展空间会越来越小，最终会破坏商业银行的整体生态；

六是妥善处理规模与质量评价关系。评价单个商业银行质量要坚持质量指标和相对指标并重为原则，而不应唯规模论，对地方中小商业银行更应如此，要坚决革除对中小商业银行的政策岐视；

七是妥善处理生存与履行社会责任关系。对于一家商业连自己生存都没有解决说是去履行社会责任至少在方法上存疑，这种所谓是讲政治实质上是一种伪政治、高级黒的政治，是为了一时、一已私利的假政治，正确的政治是在保持自身持续发展的基础上的履行社会责任才是科学的选择。只有正确处理好这些关系，地方中小商业银行在经营发展中才能树立科学的发展理念，确立正确的发展目标，采取有效的管理方法，做大有质量的规模，以规模解扣发展中的诸多难点，从而坚持和实现高质量的发展。

（二）质量优先，按市场规则选择客户。

近年来地方中小银行群体内部发展的差距也在拉大，部分头部地方中小商业银行走上资本市场， 通过增资扩股做大资本金，因此，部分地方中小商业银行支持或介入大企业、大项目不仅有法律依据，也有了支持的条件。此外，商业银行间客户服务边界目前已经彻底打破，商业银行间服务对象不再画地为牢，而是以质量、定位作为首选客户的基本原则；因此，地方中小商业银行为了实现有质量的规模，必须在选择客户战略上做出重大调整。

一是坚持配置优质客户资源。地方中小商业银行本来规模不大，经不起不良资产带来的负面冲击。因此，在配置资产方时，一定要按照最优化的原则来确定客户结构与比例，树立优质资产是中小商业银行未来的思想，不能因一时的政绩而放弃配置优质资产的机会，选择的客户不能因小而为，因农而贷，而应当因优而做，充分发挥地方中小商业银行替代市场优化产业结构和企业结构的职能，以商业银行的客户配置原则推动社会产业结构和客户结构的优化。

二是优选低风险客户群体。地方中小商业银行要发挥市场产业、优企的筛选机制，让低质、产业不支的企业、客户主动退出市场；

三是有条件地履行社会责任。商业银行不论大小都应履行社会责任，但由于许多地方中小商业银行还处于解决生存问题期，因此，必须根据本行能力有计划地支持普惠金融和三农村经济的发展[17]。任何盲目支持的后果最终连中小商业银行将来服务于中小企业和三农经济发展的机会都会失去。

（三）效益优先，推进集约化经营进程。

利润是体现地方中小商业银行经营成果的综合指标，也是检验是否有质量的经营规模主要指标；虽然资本、资产利润率等财务指标直接或间接受资产、资本、不良资产等多个指标的影响，但是业务经营管理也是影响财务效益的主要因素。地方中小商业银行坚持效益优先除了要保持规模的增长、资产质量的提升外，也要注重推进全行的集约化经营。

一是转变业务经营方式：地方中小商业银行要彻底改变传统的竞争采用的人海战术，完全放弃盲目竞争，强调在联合中实现发展，严格全行费用收入比考核，加强财务计划刚性，树立集约化经营理念，革除所谓的大楼文化、形象文化、攀比文化，增收节支，减少浪费。

二是对财务实行科学管理，对全行的所有经营决策要坚持财务评价的原则，实行严格的财务预算管理，要将财务预算指标分解到所有的分支机构、业务条线、业务产品，甚至到个人，树立全员财务管理意识；

三是优化人员结构。要大力引进和应用数字员工，控制自然人数量的增长，要用数字员工替代复用率高的岗位，将大量的自然替换下来从事个性化金融服务，降低人力成本；

四是优化财务投资顺序。对于财务的支出要优先保证业务的增长，保证运营的正常工作，用最少的投入，实现地方中小商业银行规模最大的增长[18]。

金融科技已经成为数字经济条件的最主要竞争手段， 已经深度改变着商业银行的发展模式，金融科技成为商业银行成功与失败的分水岭。因此，要将科技成为推动中小商业银行发展的主要抓手，提升做大规模的技术驱动力。

一是有条件的建金融科技公司。对于头部的地方中小商业银行要鼓励其成立金融科技公司，条件不具备的也可以批准其参股有一定体量的金融科技公司，拥有自己的金融科技人才队伍，立足于微科技，推动各类金融科技术手段的引领与应用。

二是加强行业科技联合。无论是城市商业银行还是农村商业银行，其系统的资源十分可观，只是分散在各个法人机构，造成金融科技资源分散。互联网金融时代强调的极致、迭代思维，因此，单打独斗不会取得好的竞争效果。因此，地方中小商业银行在金融科技应用上，机构间要抱团取暖，互相赋能，成立行业性金融科技联盟组织或公司，为行业提供全方位的金融科技服务。

三是引进大行数字技术产品。大型商业银行及部分头部中小商业银行的数字化水平已很高，产品也十分丰富和系统，中小商业银行完全可以引进大行的一些数字技术，借船出海，进行吸收性改造，形成符合本行特点、定位的金融科技产品，减少投入，少付试错成本，以最小的投入获得最大的金融科技资源。

四是与第三方科技公司深度融合。目前，第三方金融科技公司发展快速，且产业化进程在不断加快，专业化水平并不比地方中小商业银行科技应用水平差，且专业化运营和部分研发的外包也符合金融业发展的趋势，因此，地方中小商业银行可积极与门当户对的金融科技公司牵手联姻，建立长期的战略合作关系，借助外脑，提升本行的金融科技应用水平。

（五）体制优先，深化中小银行改革。

因此，当前的中小商业银行体制改革需要围绕做大头部中小商业银行、提供各商业银行服务能力的重点来进行。

一是加快合并与重组进程。将头部银行机构做大。城市商业银行要加大以省级法人机构的组建，农村商业银行要加大以省辖市为市级法人机构的组建，也可以以经济区域为单元，鼓励区域的头部地方金融机构对周边地区的地方金融机构的吸收与合并，相对做大地方金融机构。从已经联合重组的地方金融机构来看，其发展的质量、速度均高于、好于未合并重组的地方金融机构。

二推动公司治理体制管理升级。地方中小商业银行要立足公司治理管理和实效，抓住公司治理的关键，找准管理切口，提升公司治理管理的有效性。一方面重点选好地方中小商业银行的主要负责人，实践证明，目前，地方中小商业银行仍属于能人管理的企业，主要负责人强，综合素质高，整个团队就不会弱，因此，要将选好主要负责人作为强化公司治理的重点来抓；另一方面实行责权利监联动机制，在强调责权利对等的同时，更要强化监督机制的建设，要通过强化监督机构的独立性、权威性，吸引外部监督，以技术手段防范管理风险等多种手段，形成强大的监督体制与机制，使商业银行所有人的行为始终关在制度的笼子。此外还要完善信息披露制度，加强业务考核导向的引导等，保持地方中小商业银行在合规的轨道上快速做大做强。

因此，要将地方中小商业银行走进资本市场作为重要的抓手，一是要积极争取和鼓励更多的地方中小商业银行上国内A股资本市场；二是要积极寻找海外资本市场的发展机会，三是对于条件不是很成熟的地方中小商业银行积极加入地方股权交易市场。此外，还要积极动员股东增资扩股，通过发展地方特种债劵补充地方中小商业银行的资本金，增强发展后劲，通过资本补充机制的建立，不断做大资本金规模，为地方中小商业银行高质量做做大规模提供条件。

五、结论与建议

1、地方中小商业银行在银行业生态中具有不可替代的地位，特别是在地方经济、普惠金融和三农经济发展中发挥了主力军的作用，在立足本土本责、服务地方经济做出巨大的贡献。

2、地方中小商业银行在银行业生态中各类发展指标呈向下走趋，对于解决这些问题采取多项措施虽然取得一定效果，并没有改变整个趋势，说明分析的原因、采取的措施还是有欠精准之处。

3、地方中小商业银行生态发展中存在问题的根本原因是因为小，各种存在的问题都是因为小直接或间接带来，因此，解决地方中小商业银行发展中存在问题应当是围绕地方中小商业银行有条件的做大才是科学的应对。

4、有条件做大地方中小商业银行是做大不贪大，要保持规模与质量、效益、科技、体制等各项指标的协调，有基础条件的规模才可能是有质量的规模。

（二）建议

1、加大对地方中小商业银行的政策补贴力度。市场经济条件下，金融机构的商业性选择取向决定了不宜过多地承担政策性业务，而且这本身对地方中小商业银行就不公平，因此，政策性业务与商业性业务的划分，不能因地方中小商业银行过多、过量承做政策性业务影响商业性经营。地方政府要通过政策支持、财政贴息、税收优惠、费用减免、资源配置等多种手段支持地方中小商业银行发展，为地方中小商业银行与银行业其他群体创造一个公平竞争的机会。

2、要明确大行承担所在区域的普惠金融、三农经济发展的责任，大行要大力支持普惠金融和三农村经济，地方中小商业银行生态发展指标如继续往下走，最终影响的还是大行本身发展，因此，大型商业银行要更多地承担社会责任，具体地说就是要在普惠金融、三农经济等发展中起到主力军作用。

3、加快信用联社体制改革的步伐。省级信用联社作为农村商业银行行业管理组织要由偏重行政职能向服务职能转化，积极推进公司化改革，要给农村商业银行彻底松绑，大力推进地方农村商业银行的改革和创新，强化农村商业银行的市场主体地位。

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