网络金融平台P2P的特点是什么，对这样的第三方理财应如何监管？

引言

网络金融平台P2P的特点是什么，对这样的第三方理财应如何监管？首先，在回答这两个问题前，我们需要知道，P2P网络借贷平台，是指融合了P2P与网络借贷模式的金融服务网站。

客户可以在网络借贷平台上通过网络的方式来完成借贷程序与相关手续，这是在网络与民间借贷兴起和发展后形成的一种新兴金融模式，P2P小额借贷是将小额度的资金聚集起来，形成一定资金规模，再将资金贷给有资金需求的人群。这种模式在满足个人资金需求、发展个人信用体系的同时提高社会闲散资金利用率。

P2P平台不同的业务模式

担保交易模式，是此类模式中最具安全性的P2P交易模式。该P2P是一种交易中介，没有吸收储蓄存款和放贷功能，只提供金融信息咨询服务，通过有业务合作的小贷公司和担保机构提供双重担保。

绝大部分采用一对多的交易模式，也就是指多个投资方针对一笔借款需求予以投资。优势体现在能够确保投资方的资金足够安全，担保方为多个国内大型担保机构，一旦面临坏账，担保机构会在第一时间将本息打入投资人账户。

“P2P平台下的债权合同转让模式”的宜信模式。也叫做“多对多”模式，是P2P的线下模式。资金供应与投资方是重新组合的，甚至很多情况下是由宜信公司最高层人员以最大债权人身份将资金贷给借款方，再由借款方以债权转让方式来转让债权给其他投资人。

大型金融公司的网络服务平台，一般都有大集团的背景，并且是从传统金融行业转入互联网发展起来的，这类业务模式方面具有浓厚的金融风格。基于交易参数，结合O2O（线下商务和网络相结合）的综合交易模式。比如阿里小额贷款，阿里的授信审核体系将电商纳入其中，全方位的梳理和分析每一项贷款信息。

这种模式的优势体现在：客户资源丰富，电商交易数据规模庞大，并且具有多种多样的产品结构。阿里在线下建立了两家小额贷款公司，主要针对本平台客户提供服务。线下商务充分结合网络，而网络正好作为线下交易的前台。

对比其他网络贷借贷平台，阿里建立的P2P小额网络贷款平台所具备的竞争优势更为明显。该平台将成熟的020模式充分结合起来，由于本身资金实力雄厚，在线下建立了2家小额贷款公司来针对自身互联网平台的顾客提供线下金融服务。

阿里的小额借贷平台是很难被模仿的，从其大数据资源、顾客群以及多方位的产品设计师等方面因素，都是绝大部分网络借款平台无法相媲美的。

P2P网络借贷平台可能遭受参与者的信用风险的同时，网贷平台本身的风险更为关键，具体体现在的典型。

其次，是在竞争激烈的环境中存在的经营风险，因为网贷平台在最开始成立时一般很难实现盈利，存在高额的运营成本，除此以外，行业竞争激烈，使成本消耗的时间不断延长，平台长时间无法盈利，必然会面临破产。2011年7月，哈哈贷对外宣布破产。

在经营长达十八个月的时间里，仅仅盈利三十多万，对比一年投入超过两百万的成本来说，这三十多万的盈利显得微不足道，资金困境使得哈哈贷不得不宣告破产。这种现象将来可能会越发普遍。

最后，是担保杠杆过高导致市场风险发生，在《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》中规定，担保机构担保责任余额通常要低于其自身具体所收资本的五倍，最高不能超出十倍。然而，对于网贷公司来说，其担保倍数一般都会超出十倍红线，如果爆发金融系统风险，就会出现大规模的违约，网贷平台也将难以为继。

第三方理财

第三方理财具体是指一些独立运营的中介理财机构，区别于银行和保险等金融机构，其能够针对顾客的财务实际情况与理财需求进行独立的分析，并选择需要的投资工具，制定并提供综合的理财规划服务。

第三方理财机构不是银行、基金和保险公司，而是作为第三方机构以顾客的具体情况为依据来分析顾客的财务实际情况和理财需求，采用合理方式为个人理财方案提供多种金融工具。

第三方理财运作模式简单，客户通过选择和聘用独立理财顾问，并在其指导下通过分析财务状况，测试风险承受能力，确定投资目标，通过选择不同的理财组合和投资工具实现预期投资目标。

第三方理财机构更多时候是提供与理财相关的各类咨询服务。以西方金融市场发达的国家，很多第三方理财机构通过依托一个大的机构或者平台，为客户提供咨询服务。当前，我国第三方理财业务面临法律风险、道德风险和投资风险。

首先，存在法律风险是因为我国在法律上还没有对第三方理财的界定，更谈不上规范。市场上的第三方理财机构绝大部分以投资咨询和理财顾问公司的方式运作，其业务模式具体分为两种模式：一种是只提供理财咨询，另外一种是既提供咨询也代客理财。

由于我国缺乏对应的法律部门或者法规对第三方理财机构进行规范和监管，很多私募基金打着第三方理财机构的名义进行代客理财，而对私募基金监管手段、对策和风险控制机制尚不完备，违约风险较大。

其次，道德风险是指交易双方信息不对称，从事交易活动的一方在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于交易对方的行为。

由于缺乏法律限制，受托方，即第三方理财机构，存在基于自身专业技术与信息优势来侵害投资方利益的可能性。只提供理财咨询的机构，很有可能因为利益牵连而提出不利于投资人的建议。而第三方理财机构本是为顾客提供资产管理服务，可能由于自身投资能力不足或信用水平不高而侵害投资方利益。

事实上，很多理财机构其实质是地下私募基金，门槛还较高，一般不低于几十万甚至上百万，由于没有定期信息披露机制，投资人的利益就难以得到保障。再有是投资风险，我国第三方理财机构人员技术水平良莠不齐。

尽管部分工作人员有金融行业工作经验，但是要做到能为客户提供精准、优质的投资理财服务还是非常困难的。

融资性担保公司

融资性担保是指担保人与银行金融机构等债权人达成协议，如果被担保人未向债权人履行融资性债务时，则保人依法承担协议中规定的担保责任。

我国融资性担保公司经营范畴具体包含贷款担保、贸易融资担保、融资担保、票据承兑、项目融资和信用证担保以及其他类型的融资担保业务。并且还能同时兼营预付款、投标、诉讼保全、工程履约担保以及尾付款按时付清担保等其他类型的部分或全部的业务。

还有自有资金投资服务；与担保业务相关的财务顾问和融资咨询等中介服务以及监管机构规定的其他业务。

我国融资性担保行业机构规模小、资本不实、基础薄弱、抵御风险能力不强，由于长期以来缺乏有效监管，一些担保机构还从事非法吸收存款、非法集资和高利贷等活动，严重扰乱市场秩序。融资性担保行业具有影子银行特征，需要进一步采取措施予以规范，纳入监管范畴。

小额贷款公司及其业务

需求。

由于贷款的限制条件相对较低，流程也比较简单，能够在很大程度上满足以上顾客的资金要求，很快受到了中小企业和农户的追捧。

小额贷款公司主要从股东处、捐赠和两个以下银行融资获得资金。在法律许可范畴内，小额贷款公司从银行业金融机构获取融资余额要低于其资本净额的50个百分点。

结语

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