2022年上市银行年报之信用卡专题解读（上）

2022年，我国国内生产总值同比增长3%，全年最终消费支出拉动国内生产总值增长1个百分点。信用卡作为将支付和信贷结合起来的金融产品，在助力消费提振方面发挥着重要作用。截至目前，我国信用卡行业经历过两次高速增长阶段：2003年前后，中国银联以及多家银行信用卡中心纷纷成立，2003年被冠以“中国信用卡元年”之名，信用卡发卡量快速提升；2016年起，在零售转型的背景下，伴随移动互联网和金融科技的发展，信用卡业务迎来了爆发式增长，但是“跑马圈地”式的粗放经营也暴露出了一些问题。2022年7月，《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》（以下简称《通知》）发布，标志着信用卡行业迈入高质量发展的新阶段。

2022年对于各家银行信用卡业务来说，是充满挑战、寻求转型发展的一年。随着各家银行2022年度报告的披露，信用卡业务经营业绩逐步揭晓。

一、发卡：睡眠卡清理带动卡量小幅下降，双卡融合趋势凸显

人民银行数据显示，截至2022年末，我国信用卡和借贷合一卡7.98亿张，较年初下降0.28%，具体到季度来看，2022年四季度环比下降1.20%。就年报披露情况来看，2022年，广发银行新增发卡超800万张，兴业银行、华夏银行、渤海银行信用卡卡量实现两位数增速。受《通知》中长期睡眠卡率不得超过20%这一监管规定的影响，多家银行在2022年下半年采取了对长期睡眠卡进行销卡或暂停服务等措施，可能在一定程度上使得部分银行信用卡卡量规模下降。其实自“断卡”行动实施以来，银行已陆续对证件过期等卡片进行过清理，本次睡眠卡清理进程加速，不仅有利于挤出行业数据“水分”，也有利于银行加强业务风险管控，提升经营能力。整体看来，信用卡行业前端获客的侧重点由“量”转向“质”，银行根据内外部环境，持续调整、优化获客策略。2022年末全国性银行信用卡卡量情况如图1所示。

根据《通知》要求，银行应对单一客户设置本机构发卡数量上限，根据银行公告情况，银行所设置的上限多集中在5～12张，对于超限的卡片将进行清理。据测算，2022年末，建设银行、招商银行、华夏银行的信用卡卡户比约为1.33、1.47和1.20，均较年初略有下降。

2022年，区域性银行信用卡卡量增速高于行业水平，多家同比增长超过10%，宁波银行等新增发卡超过100万张，南京银行N Card信用卡客户规模突破100万大关。在获客渠道方面，长沙银行推动客户介绍客户（MGM）及线上轻型化获客、精细化经营模式；兰州银行发卡营销以柜面弹窗、中高端客户团办、线上平台引流、ETC实时发卡为抓手，实现有效客户快速增长。从行业竞争格局来看，虽然区域性银行信用卡业务起步相对较晚，目前卡量占比不到10%，但近年来卡量增速保持在较高的水平，如中原银行、甘肃银行等自发卡首年至今，年复合增长率超过100%。2022年末区域性银行信用卡卡量情况见表1。

信用卡是银行零售业务的获客尖兵，借贷双卡融合经营是大势所趋。2022年末，招商银行信用卡客户中同时持有该行借记卡的双卡客户占比64.10%，较上年末提行信用卡新户双卡率较上年末上升13个百分点；光大银行强化双卡联动，促进借记卡与信用卡在获客、活客方面形成合力。股份制银行的信用卡客户占零售客户的比重多在30%～70%，区域性银行多数不足10%，通过信用卡来促进零售业务发展的潜力较大。

卡等重点产品，招商银行推出抖音联名信用卡和原神联名信用卡，中信银行推出新能源车主专属的中信银行i车信用卡，哈尔滨银行推出第二张成都马拉松联名信用卡等；二是推进卡产品与申办流程数字化转型，如建设银行推出数字卡随心定制功能，邮储银行推进“实时发卡+实时激活+实时首刷”一站式营销，实现场景营销快速审批，渤海银行推出数字信用卡Hi Card，广州农商线上渠道进件减少12项资料录入等；三是以信用卡为载体传递精神价值，如民生银行近年来陆续推出国宝及非遗系列信用卡，增强民族文化认同，塑造具有人情味及文化特色的品牌形象。

二、透支：信用卡占据消费金融半壁江山，零售信贷结构微调

人民银行数据显示，2022年末，我国银行卡应偿信贷余额为8.69万亿元，金融机构住户消费性贷款（不含个人住房贷款）余额17.25万亿元，前者占比约50.4%。从银行披露的信用卡透支规模数据来看，建设银行依旧保持首位，农业银行排位上升，浙商银行、渤海银行增速超10%，部分银行透支规模收缩，可能是考虑疫情、监管新规等影响，对资产结构进行了调整。结合卡量情况来看，股份制银行的卡均透支规模相对高于国有大行。区域性银行中，重庆银行、成都银行、张家港行2019年以来透支增速均在20%以上。2022年末全国性银行信用卡透支与卡量情况如图2所示，区域性银行信用卡透支规模见表2。

2022年末，多家全国性银行信用卡业务占零售信贷份额略有下降（如图3所示），约三分之一的区域性银行该指标有所上升（如图4所示）。

从零售贷款整体结构来看，住房贷款占据最大份额，相比全国性银行，区域性银行目前消费贷、经营贷的占比较高。在2022年零售贷款结构变动情况上，全国性银行中，除广发银行、平安银行、浙商银行外，其他银行的住房贷款占比均较年初下降，同时经营贷占比显著提升；城商行中，近40%的上市银行住房贷款占比上升；农商行中，披露相关数据的银行住房贷款占比均有所下滑，经营贷占比提升幅度较大，个别银行经营贷占比上涨超8个百分点。2022年末部分银行零售信贷结构如图5所示。

2022年末，我国信用卡整体授信使用率为39.25%，较2017年末的44.54%下降超过5个百分点，从年报数据来看，大部分银行的信用卡额度使用率较年初下滑。额度是影响持卡人用卡意愿的重要因素，金融数字化发展联盟调研发现，17%的持卡人因为“额度低”而成为睡眠户，45%的持卡人在续卡环节期待额度调整。《通知》要求银行将客户信用卡授信纳入本机构所有授信额度统一管理，至少每年对信用卡客户授信额度实施一次重新评估、测算和确定，对于风险恶化的客户及时采取调减额度等措施，对于调升额度的客户重新授信审批，这对银行的额度管理工作提出了更高的要求。2022年末部分银行信用卡额度使用率见表3。

三、交易与收入：市场信心提振，消费有望修复，经营质效显著提升

信用卡交易额方面，招商银行以4.8万亿元位居首位，浦发银行同比增长超9%，受多重因素影响，部分银行2022年信用卡交易额不及2021年。区域性银行中，中原银行、长沙银行等信用卡交易额增速超10%，西安银行信用卡交易笔数和交易金额同比分别增长14.6%和25.9%。仅就披露了相关数据的银行来看，2022年信用卡交易额合计约38.5万亿元，同期我国社会消费品零售总额约为44万亿元，粗略测算，信用卡交易占比约88%，这表明信用卡是居民最青睐的支付工具，在便利居民日常消费、连接生态场景等方面具有不可替代的作用。2022年全国性银行信用卡交易额、消费额与卡量情况如图6所示，部分区域性银行信用卡交易额与卡量情况如图7所示。

结合前文数据可以发现，各行信用卡交易额与透支规模座次排位并不一致，这可能与银行经营策略、资产结构相关，如大额场景分期类业务能够较为稳定地提升透支规模，而持卡人活跃度较好的银行则会在交易额的表现上更为突出。在促消费、扩内需的背景下，银行以信用卡为着力点，助力消费提振，一方面发力分期场景建设，如多家银行加大汽车分期特别是新能源汽车品牌合作力度，江苏银行家装分期业务余额同比翻番，南京银行推动信用卡业务向购车、家装、教育等场景类分期转型，瑞丰银行打造“理享生活+”的分期品牌体系等；另一方面，丰富特色用卡环境，如北京银行持续打造“周一充电日”“天天有惊喜”“非常假期”三大品牌，长沙银行信用卡合作特惠商户门店近9000家，盛京银行开展“9要一起嗨”惠民活动，贵阳银行着力拓展“爽爽星期六”信用卡在大小商超、加油洗车、主流商圈等消费场景的应用，紫金农商持续上线小额高频贷记卡活动等。

年报显示，报告期内，多家银行信用卡收入实现增长，且增速超过2021年，这表明信用卡业务正在由规模经营转向价值经营。结合透支情况，笔者简单测算，股份制银行信用卡业务的资产收益率达9%～12%，区域性银行目前多为6%～9%，均高于银行同期零售贷款整体收益率水平。2022年部分银行信用卡业务收入如图8所示。

在利息收入方面，《通知》要求银行需明确展示分期业务年化利率，多家银行已披露相关信息。根据公开信息统计，国有大行信用卡分期利率约11%～14%，股份制银行略高，区域性银行也多在10%以上。在非利息收入方面，考虑到信用卡日常交易渗透率较高、发卡行服务费高于借记卡等因素，笔者以银行卡手续费占中间业务收入（手续费及佣金收入）的比重来间接衡量信用卡业务对中间业务收入的贡献，大部分银行该指标较年初上升，其中民生银行、浦发银行、盛京银行分别提升约9、7、12个百分点。2022年部分银行的银行卡手续费收入占中间业务收入比重如图9所示。

本文提供图表及数据支持。）

本文刊于《中国信用卡》2023年第6期

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