原来信用卡分期的利率这么高第031期

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分期利率你的算法对吗？

内含报酬率是指一个项目的实际回报率或者利率。

假定我们投资一个项目，每年产生现金流，比如第一年投入200万，那么现金流为-200，然后持续N年产出正现金流。我们将每一期现金流按一个折现率进行折现时，当净现值=0时（投入的现值-产出的现值），该折现率即该项目的内部报酬率，如下图，当折现率为3.17的时候，净现值为0.

计算内含报酬率需要用到函数IRR,它由2个参数构成

参数1：一组现金流（现金流可不均匀，但必须按固定的间隔产生，可以为年或者月，必须至少有一个正值和负值，正值表示流入，负值表示流出）

参数2：猜测值（一般情况下可忽略）

假设一个项目第一年投入200万，后面持续产出正的现金流，该组现金流按3.17%的折现率进行折现后，净现值=0.那么该项目的内部报酬率即为3.17%，公式如下图。

信用卡分期还款一般有2种，一种是固定手续费率，即分N期，每期的手续费率一致；另外一种是按未还本金计算手续费率（未还本金*固定手续费率），2中算法的原理一模一样，我们就按第一种进行测算下，案例还是我们开头讲过的数字。

我们看到算出来的年利率为15.16%，该利率其实算较高了，所以大家每当打算分期比较的时候，不妨先算一遍。很多理财产品的算法也是一致的，希望大家可以掌握IRR这个函数的应用。

当然，如果按照纯财务角度，这个年利率其实为名义年利率（直接用月利率*12），我们还可以用EFFECT函数将名义年利率转化为有效年利率。

有效年利率=（1+实际利率/期数）^期数-1

为什么会存在这样一个转化呢?因为一年付息和按月付息是不同的，同样是付1200元利息，按年付和按月付的差异，大家应该也比较明白吧，这里不多讲，有兴趣的同学可以自己测算下转化为有效年利率后的利率是多少。

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